Home / Арбитраж на волатильности

Арбитраж на волатильности

арбитраж на волатильности как перевести деньги в метатрейдере

Цель — получить преимущество от разницы между вмененной волатильностью опциона и предсказанием реализованной волатильности базового актива опциона. Здесь волатильность используется вместо цены в качестве относительной меры, то есть трейдер пытается купить волатильность, когда она низкая и продать волатильность, когда она высокая.

анализ средние скользящие

Для опционного трейдера, проводящего арбитраж волатильности, опционный контракт это скорее способ спекулировать волатильностью базового актива, нежели направленная ставка на движение цены базового актива. Если трейдер покупает опционы как часть дельта-нейтрального портфеля, говорят, что он в лонге по волатильности.

С тех пор много изменилось на нашем рынке. Ушли обычные опционы, и пришли маржируемые.

Если он продает опционы, говорят, что он в шорте по заработать реальные деньги с нуля. Пока торговля дельта-нейтральна, покупка опциона это ставка на то, что будущая реализованная волатильность будет высокой, тогда как продажа опциона это ставка на то, что будущая реализованная волатильность будет низкой. Из-за пут-колл паритета не имеет значения, торгуются колл или пут опционы.

Это правда, поскольку пут-колл арбитраж на волатильности устанавливает отношения риск-нейтральной эквивалентности между коллом, путом и некоторым количеством базового актива.

Арбитраж волатильности Арбитраж волатильности — это стратегия, цель которой состоит в том, чтобы получить наибольшую выгоду от обладания определенной ценной бумагой. Она управляется с учетом разницы между подразумеваемой или понимаемой волатильностью опциона и будущей реализованной волатильностью того же опциона, предполагая, что опцион является частью дельта-нейтрального портфеля. Применение этого подхода предполагает тщательное рассмотрение риска или волатильности, связанных с базовым обеспечением, а не просто с текущей ценой и преобладающими рыночными условиями.

Следовательно, лонг по дельта-хеджированному коллу даст тот же самый результат, что и лонг по дельта-хеджированому путу. Он опирается на предсказание будущего направления вмененной волатильности. Предсказание волатильности Чтобы проводить арбитраж волатильности, трейдер должен сначала предсказать будущую реализованную волатильность базового актива.

арбитраж на волатильности

Обычно это делается вычислением исторических дневных изменений базового актива за определенный период прошлого, например дня обычное число торговых дней на американском фондовом рынке. Трейдер может также использовать другие факторы арбитраж на волатильности уточнения прогноза, например был ли период необычно волатильным, ожидаются ли в ближайшем будущем необычные события.

  • Одной из первых работ в данной области послужило исследование Bachelierоснованное на исследовании French.
  • Впрочем, в происшедшее стоило посвятить лишь немногих.

  • Может быть, все дело заключалось лишь в вероятности, в работе законов случайности.

  • Арбитраж волатильности
  • Арбитраж волатильности - InfOption
  • Сайт на котором можно заработать деньги за один день

Трейдер, вооруженный прогнозом волатильности и способный оценивать рыночную стоимость опциона в терминах вмененной волатильности, готов начать сделку по арбитражу волатильности. Трейдер ищет опционы, где вмененная волатильность либо значительно ниже, либо значительно выше прогноза реализованной волатильности базового актива.

В случае, арбитраж на волатильности она ниже, трейдер покупает опцион и хеджируется базовым активом, чтобы создать дельта-нейтральный портфель. В случае, если она выше, трейдер продает опцион и затем хеджирует позицию.

арбитраж на волатильности

За период удержания, трейдер получит прибыль от сделки, если реализованная волатильность базового актива ближе к ему прогнозу, чем к прогнозу рынка то есть вмененной волатильности. Прибыль извлекается из сделки через последовательное ре-хеджирование, необходимое для поддержания дельта-нейтральности.


Еще по теме
  • сглаживание методом скользящего среднего
  • форекс правила торговли золотом
  • волатильность валютного курса